Etudes quantitatives (Quantitative Impact Study)
Informations générales
Le CEIOPS a proposé une Recherche Quantitative (QIS), pour étudier l'effet de la mise en œuvre du nouveau régime de solvabilité, et en particulier, des nouvelles règles pour l'évaluation des actifs et passifs. Il a été demandé aux assureurs de fournir des informations qualitatives et quantitatives détaillées sur la proposition du calcul du capital de solvabilité (SCR). Le CEIOPS a voulu examiner l'impact sur le bilan et le montant des capitaux nécessaires, si les propositions testées dans le cadre de la spécification QIS étaient adaptées en tant que norme pour le nouveau régime de Solvabilité II. Les informations qualitatives supplémentaires, acquises au cours de cette étude, sur l'aspect pratique de l'applicabilité des formules proposées, les besoins nécessaires en ressources (humaines, logiciels), ainsi que les informations sur les méthodes et modèles utilisés par des participants pour effectuer ce test, se sont également révélées être importantes.
Étude Quantitative d’Impacts (QIS)
Voici les résultats des Etudes Quantitatives d’Impacts (QIS), réalisées sur le nouveau système d'exigences en capital :
- QIS 1 : Provisions techniques : une analyse de la meilleure estimation. Cette étude a été réalisée entre septembre et décembre 2005. QIS1 a porté sur la détermination du niveau de confiance avec lequel sont actuellement créées les provisions techniques, et sur l’analyse d’impacts d'autres niveaux établis de confiance sur le montant des provisions.
qis1.pdf - QIS 2 : L'étude a eu lieu entre mai et juillet 2006. Elle a eu pour objectif de comparer les règles locales d'estimation des actifs et des passifs avec des estimations compatibles avec l’estimation du marché, de déterminer la valeur des capitaux requis pour la couverture de la solvabilité (capitaux MCR et SCR). Le CEIOPS a proposé, en plus de plusieurs autres méthodes, la méthode des percentiles pour déterminer des provisions techniques.
qis2.pdf - QIS 3 : L'étude a eu lieu entre avril et juin 2007. Son objectif était d’explorer la faisabilité du calcul des exigences de capitaux en tenant compte de la diversification du groupe, des méthodes alternatives de calcul du MCR et du SCR à l'aide de Modèles Internes. La méthode du Coût de Capital a été également testée, ainsi que l'évaluation de la solvabilité des sociétés de portefeuille d'assurances, et l’analyse de la structure de l'équité.
qis3.pdf - QIS 4: La spécification technique de l’étude a été publiée en avril 2008. Cette étude a testé la calibration du Minimum de Capital Requis (MCR), de la formule standard SCR, et du bien-fondé des méthodes simplifiées de calcul des provisions techniques
Les matériaux les plus récents sur l’étude QIS4 se trouvent sur l’adresse ci-dessous :
http://www.ceiops.eu/content/view/118/124/
ECO8132e_-_Annex_1_-_CEA_QIS4_Guidance_Note.doc - Document, délivré par le CEA, contenant des instructions sur la Quatrième Etude Quantitative QIS4 (Juin 2008)
ECO8132e_-_Annex_3_-_CEA_Helper_Tab_QIS4_-_Equity_Risk_Dampener.xls - Fichier auxiliaire pour le calcul de la formule alternative à l'exigence de capital pour le risque de l’action dans le cadre de la Quatrième Etude Quantitative QIS4. La définition de l’approche alternative se trouve dans le chapitre TS.IX.C.21, sur la spécification technique.
ECO8132e_-_Annex_2_-_CEA_Helper_Tab_QIS4_-_Risk_Margin_Simplification.xls - Fichier auxiliaire pour faciliter l'analyse des résultats de la Marge de Risque dans le cadre de la Quatrième Etude Quantitative QIS4.
Calendrier actuel QIS défini par le CEIOPS
Le diagramme ci-dessous montre les délais prévus pour l’étude QIS3 et QIS4 par rapport au plan de travail sur Solvabilité II.
Selon les diagrammes ci-dessus, la portée des travaux du projet Solvabilité II a été divisée en blocs:
Niveau 1 - lié aux travaux sur le texte de la directive.
Niveau 2 - lié aux travaux sur le processus de la Mise en Œuvre de Mesures SCR, MCR, et sur le processus d'étalonnage.
Niveau 3 - lié aux travaux sur les normes en Surveillance en Assurance.