Quantitative Auswirkungsstudie (Quantitative Impact Study)
Allgemeine Informationen
Der AEAVBA (CEIOPS) schlug die Durchführung der Quantitativen Auswirkungsstudien (QIS) vor, um die Ergebnisse der Einführung des neuen Solvabilitätssystems, und insbesondere der neuen Bewertungsgrundsätze der Aktiva und Passiva zu untersuchen. Die Versicherungsunternehmen wurden um Zulieferung detaillierter quantitativer und qualitativer Informationen zu den Vorschlägen der Berechnung der Solvenzkapitalanforderung (SCR) gebeten. Der AEAVBA (CEIOPS) wollte den Einfluss auf die Bilanz sowie die Höhe der Mindestkapitalanforderung untersuchen, wenn die im Rahmen der Spezifizierung weiterer QIS-Studien getesteten Vorschläge als Standard für das neue Solvabilitätssystem Solvency II adaptiert worden wären.
Wichtig sind die während der Studie erhaltenen zusätzlichen qualitativen Informationen hinsichtlich des praktischen Aspektes der Anwendbarkeit der vorgeschlagenen Formeln, der erforderlichen Anforderungen an die Ressourcen (personelle, Software), sowie Informationen über die Methoden und Modelle, die von den Teilnehmern zur Durchführung der Studie angewandt wurden.
Quantitative Auswirkungsstudie (QIS)
Es wurden folgende Auswirkungsstudien (QIS) des neuen Systems der Eigenkapitalanforderungen durchgeführt:
- QIS 1: Versicherungstechnische Rückstellungen: Analyse der bestmöglichen Bewertung. Die Studie wurde in der Zeit September – Dezember 2005 durchgeführt. QIS 1 konzentrierte sich auf der Festlegung des Vertrauensniveaus mit dem aktuell die versicherungstechnischen Rückstellungen gebildet werden, sowie auf der Analyse des Einflusses anderer angenommenen Vertrauensniveaus auf die Höhe der Rückstellungen.
- QIS 2: Die Studie fand in dem Zeitraum Mai – Juli 2006 statt. Das Ziel war der Vergleich lokaler Bewertungsgrundsätze der Aktiva und Passiva mit den Bewertungsmethoden nach der Marktwertmethode, die Bestimmung der erforderlichen Mindestkapitalausstattung, welche die Solvabilität sicherstellen (Mindestkapitalanforderung MCR und Solvenzkapitalanforderung SCR). Der AEAVBA (CEIOPS) schlug außer einigen anderen Methoden, für die Bestimmung der versicherungstechnischen Rückstellungen die Perzentil-Methode vor.
- QIS 3: Diese Studie fand in dem Zeitraum April – Juni 2007 statt. Ihr Ziel war die Untersuchung der Durchführbarkeit der Berechnungen für die Kapitalanforderungen unter Berücksichtigung der Diversifikation der Gruppe, alternativer Berechnungsmethoden der Mindestkapitalanforderung und der Solvenzkapitalanforderung unter Anwendung interner Modelle. Getestet wurden die Kapitalkostenmethode, die Vorgehensweise bei der Solvabilitätsbewertung von Kapitalgruppen sowie die Analyse der Eigenkapitalstruktur.
- QIS 4: Die technische Spezifizierung der Studie wurde im April 2008 veröffentlicht. Die Studie testete die Kalibrierung der Mindestkapitalanforderung (MCR), die Standardformel der Solvenzkapitalanforderung (SCR) sowie die Anwendbarkeit vereinfachter Methoden zur Berechnung der versicherungstechnischen Rückstellungen.
Die neuesten Materialien zu der Studie QIS4 befinden sich unter der Adresse:
http://www.ceiops.eu/content/view/118/124/
ECO8132e_-_Annex_1_-_CEA_QIS4_Guidance_Note.doc - ein Dokument, das von der CEA ausgestellt wurde, welches Hinweise zu der Vierten Quantitativen Auswirkungsstudie enthält QIS4 (Juni 2008).
ECO8132e_-_Annex_3_-_CEA_Helper_Tab_QIS4_-_Equity_Risk_Dampener.xls
Hilfsdatei zur Berechnung der alternativen Formel für die Eigenkapitalunterlegung für Aktienrisiken im Rahmen der Vierten Quantitativen Auswirkungsstudie enthält QIS4. Die Beschreibung der alternativen Vorgehensweise befindet sich in der technischen Spezifikation im Kapitel TS.IX.C.21.
ECO8132e_-_Annex_2_-_CEA_Helper_Tab_QIS4_-_Risk_Margin_Simplification.xls
Hilfsdatei zur Vereinfachung der Analyse der Ergebnisse der Risikospanne im Rahmen der Vierten Quantitativen Auswirkungsstudie enthält QIS4.
final_cea_qis4_background_document_on_calibration.doc
Aktuelle Zeitrahmen QIS, die von dem AEAVBA (CEIOPS) festgelegt wurden
Das nachfolgende Diagramm stellt den für die Studien QIS 3 und QIS 4 geplanten Zeitrahmen im Bezug auf den Arbeitsplan an Solvency II.
Entsprechend dem obigen Diagramm, wurde der Umfang der Arbeiten an Solvency II in Blöcke unterteilt:
Level 1 – betrifft die Arbeiten an dem Text der Richtlinie.
Level 2 – betrifft die Arbeiten an der Implementierung der SCR- und MCR-Größen sowie den Kalibrierungsprozess.
Level 3 – betrifft die Arbeiten an den Standards für die Versicherungsaufsicht.